이전 글에서는 가치투자 자산운용사의 5% 지분 공시 또는 고객 서한을 통해 투자 아이디어를 참고하는 방법을 설명하였다. 이 방법 외에도 투자 아이디어를 얻는 방법을 작성해본다.
조엘 그린블라트의 마법 공식
조엘 그린블라트(Joel Greenblatt)의 "마법 공식"은 주식 투자에서 수익률을 극대화하기 위한 간단한 방법론을 제시한다. 이 공식은 두 가지 주요 지표를 결합하여 가치 있는 주식을 선택하는 데 사용된다.
투자 자본 수익률 (ROC, Return on Capital)
이 지표는 기업의 수익성을 측정하며, 자본 대비 얼마나 많은 수익을 창출했는지를 나타낸다. 계산식은 다음과 같다.
\[ \text{ROC} = \frac{\text{세전 영업이익 (EBIT)}}{\text{순운전자본 + 고정자산}} \]
이익 수익률 (Earnings Yield)
이 지표는 주식의 가격 대비 수익성을 나타내며, 주식의 상대적인 저평가 여부를 판단하는 데 사용된다. 계산식은 다음과 같다.
\[ \text{이익 수익률} = \frac{\text{세전 영업이익 (EBIT)}}{\text{기업가치 (EV)}} \]
여기서 기업가치(EV)는 시가총액에 순부채를 더한 값이다.
이 두 지표를 각각 랭킹한 후, 각 지표에서의 랭킹을 더해 종합 랭킹을 산정한다. 그 결과 최종 랭킹이 낮을수록(즉, 두 지표 모두에서 좋은 평가를 받을수록) 투자 가치가 높은 주식으로 간주한다.
조엘 그린블라트의 "마법 공식"은 간단하면서도 효과적인 방법으로 많은 투자자들 사이에서 인기를 끌고 있다. 이는 주식 시장에서 일관된 수익을 창출할 수 있는 전략으로 알려져 있다.
마법 공식 사이트(마이스노우볼)
이 공식이 적용되어 나열된 주식 종목을 볼 수 있는 웹사이트가 있다.
마이스노우볼 웹사이트에서 서비스를 제공한다.
이 웹사이트에서는 All time Low 주식 목록을 볼 수도 있다. 최저가 기간이
오래된 순으로 주식 종목을 볼 수 있다.
가치투자연구소 네이버 카페
이상한 글들이 꽤 있지만 괜찮은 투자 아이디어를 찾을 수 있을지도 모른다. 자기 블로그에 작성한 투자 아이디어를 소개하여 자신의 블로그를 홍보하는 사람들이 많다.
KRX
정보데이터 시스템
‘쉽게 보는 통계’ 탭의 ‘순위 통계’에서 최대 1년까지의 등락률을 기준으로 나열된 주식 종목을 확인할 수 있다. 위의 ‘마이스노우볼’ 웹사이트의 All time Low와 달리 기간이 기준이 아니라 등락률이 기준이다.